Обзор страховой пятилетки досрочно icon

Обзор страховой пятилетки досрочно




Скачати 323.04 Kb.
НазваОбзор страховой пятилетки досрочно
Дата11.09.2012
Розмір323.04 Kb.
ТипДокументи


ОБЗОР СТРАХОВОЙ ПЯТИЛЕТКИ ДОСРОЧНО


Опасности подстерегают нас на протяжении всей жизни. Особенно много их у предпринимателя. Сегодня, после потрясения от финансового кризиса, мы постоянно смотрим на состояние банковской системы и особенно внимательно следим за «своим» банком. При этом редко кто осознает, что банкротство банка может лишить его только части оборотных средств, в то время как аналогичная неприятность со страховой компанией может привести к невозможности возместить потери от повреждения и уничтожения основных фондов.

Именно поэтому мы решили посвятить этот обзор страховому рынку и его основным действующим лицам. К сожалению, известны еще не все показатели деятельности страховых компаний за 9 месяцев 1998 года, поэтому пока нельзя до конца точно определить последствия финансового кризиса для страхового рынка.

История

В Украине до принятия 10 мая 1993 г. декрета «О страховании» страховой рынок развивался стихийно, не производился государственный надзор и лицензирование страховой деятельности. В те дни высокой инфляции многие страховые компании работали по печально известному принципу «пирамид». Только в сентябре 1993 года начал работу Укрстрахнадзор, поэтому анализ страхового рынка начнем с 1994 года.

На конец 1994 года было зарегистрировано более 700 страховых компаний, но большое количество из них не смогли выполнить взятые на себя обязательства и обанкротились. Усиление государственного контроля над страховым рынком и принятие в марте 1996 года закона «О страховании» дало возможность избавить рынок от большинства неплатежеспособных и псевдостраховых обществ. Об этом свидетельствуют цифры. Планка минимального уставного фонда была поднята с 5 тыс. USD до 100 тыс. ЭКЮ. Из 500 компаний, работавших в 1995 году, после принятия нового закона осталось 369, а после перерегистрации в первом квартале 1997 г. их стало ещё меньше - 212. Только эти компании смогли выполнить новые требования по величине уставного фонда и подтвердить свою платежеспособность. Вышеназванные факторы привели к определенной стабилизации на страховом рынке. За следующие три квартала 1997 года было зарегистрировано только 12, а за 9 месяцев этого - 26 новых страховых компаний. Таким образом, в Украине существует 245 страховых организаций (у 5 страховых компаний лицензии были отозваны). При этом реально работающими можно назвать около 200, из которых лишь 120 собрали более 300 тыс. грн. страховых платежей за 9 месяцев 1998 года.

В настоящее время наблюдается значительный дисбаланс распределения страховых компаний по территории Украины. Так, в Киеве сосредоточено более трети всех страховых компаний, четвертая часть приходится на Одессу, Харьков и Днепропетровск. То есть в этих городах расположено более половины всех страховых компаний. Неравномерность распределения особенно заметна в регионах. В некоторых областях страховых компаний вообще не осталось, а на весь западный регион (из 9 областей) приходится всего 12 % страховых компаний.

По-прежнему на рынке страхования продолжается диверсификация компаний по ведомственному принципу - создание собственных кэптивных страховых компаний.

Справка: Кэптивной называют страховую компанию, созданную промышленным или коммерческим предприятием (концерном, конгломератом, финансовой группой и т.п.) с целью покрытия его собственных рисков

Таким образом, кэптивные компании и компании, созданные на базе бывшего Госстраха Украины - «ОРАНТЫ», составляют, по нашим оценкам, более 80% всех страховых обществ. Создание кэптивных страховых компаний показывает, что пока еще недостаточен платёжеспособный спрос на страховые услуги, как со стороны большинства населения, так и со стороны предприятий, недавно изменивших форму собственности с государственной на акционерную. Поэтому страхование в ведомственных страховых компаниях расценивается их учредителями как возможность сочетать сохранение страховых платежей внутри своей отрасли или группы с реинвестированием значительной части этих средств, а также полученной прибыли в структуры, её создавшие. Во многом благодаря тому, что собственники таких компаний являются и её единственными клиентами, уровень страховых выплат в кэптивных компаниях, работающих по принципу так называемого «замкнутого цикла», значительно ниже, чем в универсальных страховых компаниях или, наоборот, близок к 100% (что гораздо реже), когда за счёт страховых возмещений решаются проблемы выплаты дополнительной заработной платы или применяются другие схемы для уменьшения налогооблагаемой прибыли учредителей.

Связано это не в последнюю очередь с тем, что после изменения налогового законодательства в 1997 году1 страховые компании уплачивают налог в зависимости от размера полученного дохода, а не от прибыли. Поэтому выплаты страховых возмещений не уменьшают налогооблагаемую базу. Понятно, что это не способствует заинтересованности страховых компаний производить выплаты.

Рост

Только в 1997 году прекратилось падение объемов поступления страховых платежей, начавшееся еще в 1994 году, при этом прирост составил всего 8,6% по отношению к аналогичному показателю 1994 года в сопоставимых ценах. Но при этом необходимо учитывать, что в период 1994 - 1995 г.г., происходило резкое сокращение количества страховых компаний. В результате абсолютные показатели собранных страховых платежей за три года (1994 - 1996) не претерпели существенных изменений и только в 1997 году начался некоторый рост объемов (в 1996 г. по отношению к 1995 г. прирост составил 11%, а в 1997 г. по отношению к 1996 г. - 24,5 %). Затем, в 1998 году, уже за 6 месяцев был достигнут показатель всего предыдущего года, а по итогам 9 месяцев страховые платежи превысили показатель 1997 года на 26,9% (Диаграмма 1). Данные о собранных страховых платежах и произведенных выплатах по всем видам страхования за 1994-1998 годы (кроме страхования жизни) приведены в сопоставимых цифрах, скорректированных на величину индекса инфляции (по состоянию на 01.10.1998 г.).




Диаграмма 1

Эти данные говорят о том, что, несмотря на некоторый рост объёмов собираемых страховых премий, платёжеспособный спрос на страховые услуги сегодня в Украине составляет не более 700 - 800 млн. грн. в год, что сопоставимо по размерам со страховым рынком такой небольшой страны, как Латвия.

Особого внимания также заслуживает брутто норма убыточности.

Справка: Брутто норма убыточности рассчитывается как отношение произведенных выплат к собранным страховым платежам. Именно этот показатель даёт возможность оценить какую часть от полученных средств страховая компания направила на выплаты.

На Диаграмме 1 видна стабилизация и даже некоторое снижение выплат при достаточно высоком темпе роста страховых платежей. Этот вывод подтверждается постоянным уменьшением величины брутто нормы убыточности, что свидетельствует о всё ещё достаточно высоких тарифных ставках и об отсутствии серьезных природных катаклизмов за этот период и катастрофических ущербов. (Так, например, выплата по упавшему ракетоносителю «Зенит-2» может существенно, практически вдвое, повлиять на данный показатель в сторону его увеличения по итогам 1998 года).

Влияние финансового кризиса на страховой рынок Украины в третьем квартале 1998 года можно проследить, если привести данные в долларовом выражении по курсу НБУ на соответствующую дату (Диаграмма 2).




Диаграмма 2

За начавшимся во втором квартале подъёмом (почти двукратный рост по отношению к предыдущему кварталу) произошел откат на 23 % в третьем. Учитывая, что страхование своих рисков в основном проводят предприятия и организации, которые достаточно успешно вели свою деятельность, и последствия кризиса не стали для них фатальными, то есть надежда, что, с восстановлением нормального рабочего цикла, такие предприятия снова продолжат пользоваться услугами страховых компаний.

Поэтому прогнозируем даже некоторый рост объема страховых премий в IV квартале 1998 года. Возможно, он даже достигнет 80 - 85 % от уровня второго (докризисного) квартала. В этом случае можно будет констатировать рекордный рост объемов платежей на украинском страховом рынке в 1998 году (на 40 % больше, чем в 1997 году в долларовом выражении).

Жизнь без «жизни»

По видам страхования жизни (более известным ранее как накопительное страхование) картина совершенно противоположная. Связано это в первую очередь с долгосрочными обязательствами выплачивать большие проценты на страховые платежи и резким уменьшением инвестиционной доходности в последующие годы. Из-за непродуманной финансовой деятельности многие страховые компании не смогли выполнить взятые на себя обязательства и обанкротились. Это подорвало доверие ко всей страховой системе на несколько лет, особенно со стороны частных лиц. В результате - резкое падение объема поступающих платежей при высоких суммах выплат и, следовательно, брутто норма убыточности постоянно превышает 100 % в последние четыре года. Данные о страховых платежах и выплатах по страхованию жизни (Диаграмма 3) также приведены в сопоставимых цифрах, скорректированных на величину индекса инфляции (по состоянию на 01.10.1998 г.).




Диаграмма 3

Украинские компании «уступили» платежеспособную часть граждан, которые могли стать их клиентами, представителям иностранных страховщиков. Сегодня только девять отечественных страховых компаний занимаются страхованием жизни. При этом на долю трех из них - харьковских «Грантсервиса» и «Надежды», а также запорожской «Астра-Днепр» - приходится более половины от всех страховых платежей по данному виду.

Мировая экономическая практика доказала, что страхование не только обслуживает производственные отрасли, но и стимулирует их, прежде всего инвестиционно. Кроме того, страхование - это институт социальной защиты граждан, который в значительной степени уменьшает нагрузку бюджета в этом направлении. Так, например, в Германии объемы средств, вложенных в долгосрочные программы страхования жизни граждан, превышают суммы вкладов частных лиц в банках.

В то же время в Украине наблюдается ежегодное падение поступлений от аналогичных видов страхования. За последние годы объемы платежей по долгосрочному страхованию жизни сократились более чем в 29 (!) раз, а их доля в общем объеме страховых платежей достигла за 9 месяцев 1998 г. рекордно низкой отметки в 1,8 % ( в 1997 году - 4,5%). Если в ближайшее время не будет принято законодательных актов по обеспечению определенных льгот в страховании жизни, то важный источник дополнительной социальной защиты граждан и инвестирования в экономику будет утрачен, и на его возрождение понадобится намного больше времени и сил.

Наиболее реальными мерами могут быть изменения в налоговом законодательстве, разрешающие относить организациям расходы по страхованию своих сотрудников на валовые затраты, а также исключение всех страховых платежей по личному страхованию из базы налогообложения для физических лиц.

В ожидании «варягов»

Рост собираемых страховых платежей при постепенном уменьшении количества заключаемых договоров страхования и при естественном процессе снижения тарифной ставки, указывает на увеличение страховой суммы по единичному объекту страхования. Такую зависимость обуславливает сочетание двух факторов: увеличение стоимости объекта страхования и заключение договоров страхования на полную страховую стоимость, то есть постепенный отход от страхования «в заниженных суммах».

При достаточно низкой норме убыточности договоров страхования, доля накладных расходов (затрат по заключению договора страхования), хотя и имеет тенденцию к снижению, пока высока и составляет до 35% от всех страховых платежей. Такой большой размер нагрузки в структуре тарифной ставки обусловлен:

  • необходимостью постоянных финансовых вложений в инфраструктуру, развитие компании и её филиальную сеть;

  • размером агентских комиссионных, которые вместе с отчислениями в бюджет составляют 15-30% от величины страхового платежа;

  • необходимостью перестраховывать крупные риски, что уменьшает часть платежа, приходящуюся на долю страховой компании, особенно при невозможности оставлять на собственном удержании большую страховую ответственность.

От названных показателей напрямую зависит эффективность работы страховой компании. Так, если затраты по содержанию большого штата агентов и филиальной сети достигают 40-50% от поступлений, ясно, что только завышенные тарифные ставки или монопольный доступ к платежеспособной части рынка позволяет таким компаниям существовать. При этом объём страховых платежей, получаемый компанией и приходящийся на одного работника в больших универсальных страховых компаниях составляет 20 - 30 тыс. грн. в год, в то время, как в кэптивных компаниях этот показатель в пять и более раз выше.

Такая значительная разница обусловлена принципиальным отличием в методах работы этих компаний на рынке. И хотя универсальная страховая компания, в которой работает много агентов, обслуживающая большое количество страхователей, пока отстаёт, но с повышением платежеспособного спроса и появлением новых клиентов она сможет значительно увеличить объёмы собираемых страховых платежей. В то время как кэптивная компания, работая на жёстко ограниченном сегменте рынка, возможностей для такого роста почти не имеет.

Безусловно, с такой небольшой нормой убыточности и постоянным ростом объемов в последние годы, страховой бизнес становится инвестиционно привлекательным. Поэтому не удивительно, что почти три десятка страховщиков созданы при участии иностранного капитала. При этом, по информации Укрстрахнадзора, уже с лета нынешнего года иностранные страховщики смогут открывать в Украине не только совместные, но и свои дочерние страховые компании.

Балансовая прибыль всех страховых компаний в 1997 году составила 94 880 тыс. грн., а за девять месяцев 1998 года почти на треть больше - 125 619 тыс. грн. При этом была обеспечена стабильная прибыльность акционерного капитала за эти периоды в размере 80%, что больше, чем в банковском секторе за аналогичный период в 2 и 2,5 раза соответственно.

В то же время нельзя не отметить, что отношение страховых обязательств (технических резервов) к уставному фонду, которое составило 135% в 1997 году и 229% за 9 месяцев 1998 года, говорит о том, что акционерный капитал всё ещё продолжает превышать экономически необходимую величину (практически в полтора раза), хотя и заметно существенное улучшение данного показателя.




Диаграмма 4

Диаграмма 4 показывает, что размер уставного фонда практически не влияет на объемы полученных страховых платежей. Можно даже заметить, что большой размер уставного фонда «расслабляет» страховую компанию в конкурентной борьбе. Видно, что компании с большим фондом находятся ниже средней линии, а это свидетельствует о неэффективном финансовом управлении или о недавнем увеличении уставного фонда, который еще не «включился» в работу.

Аналогичная ситуация и с показателем балансовой прибыли (Диаграмма 5). Мы ещё раз видим подтверждение известной закономерности: чем больше уставный фонд финансовой структуры, тем (в общем случае) меньше прибыльность её активов по сравнению с менее крупными компаниями.



Диаграмма 5

Кроме того, если рассмотреть отношение балансовой прибыли к размеру уставного фонда (Диаграмма 6), то ясно видно, что прибыльность уставного фонда, практически, идентична для всех украинских страховых компаний. Следовательно, размер уставного фонда не может являться основным критерием оценки страховой компании.



Диаграмма 6


Уставные фонды мельчают

Но несмотря на такое положение, Укрстрахнадзор скоро должен будет произвести проверку уплаченного уставного фонда страховых компаний, как это делается ежегодно по состоянию на 31 марта2. У всех компаний, которые не будут иметь необходимых средств по курсу ЭКЮ (видимо, к тому времени уже ЕВРО) на эту дату, лицензия будет отозвана.

Веру в будущее у большинства страховщиков подорвало и «очень своевременно» принятое в разгар кризиса Постановление Кабинета Министров № 1428 от 14.09.1998 г., которым дано поручение Укрстрахнадзору, Минэкономики и Минюсту подготовить документы для повышения размера уставного фонда всех страховщиков до 500 000 ЭКЮ к 1 июля 2000 года.

Особенно остро проблема размера уставного фонда встала в связи с девальвацией гривны. По состоянию на 01.10.98 г. 23,3 % страховых компаний из 245 имеют уставный фонд более 450 000 гривен (100 000 ЕВРО по установленному в бюджете на 1999 год курсу - 3,9 грн./USD), при этом только у 37 страховых компаний (15,1 %) уплаченный уставный фонд превышает 1 млн. грн. (размер, предложенный в проекте изменений к закону «О страховании»). Но даже самые минимальные показатели уже не могут быть достигнуты многими украинскими страховщиками, т.к. 69,4 % (170 страховых компаний) имеют уставный фонд меньше 400 000 гривен (Диаграмма 7).

Компании, у которых до начала кризиса уставные фонды соответствовали нормативам, в связи с резкой девальвацией оказались в затруднительном положении. Теперь они могут лишиться лицензии на право проведения страховой деятельности, так как их уставные фонды уже с конца 1998 года не достигали даже 100 000 ЕВРО по текущему курсу, а правительство уже ставит перед ними неразрешимую задачу увеличения капитала в 5 раз всего лишь за полтора года.




Диаграмма 7

Как временную меру, правительство могло бы не проводить перерасчет по новому курсу до конца 1999 года или вообще произойдет торжество разума и будет отменена «привязка» уставного фонда к иностранным валютам и расчетным единицам. Т.к. его размер влияет только на собственную страховую ответственность (удержание) по единичному объекту страхования, а на платежеспособность страховой компании - лишь косвенно. Если же страховщикам не удастся увеличить свои уставные фонды, то, по меткому замечанию председателя Укрстрахнадзора, им придется заняться торговлей яблоками.

Большинство украинских страховых компаний из-за отсутствия достаточного собственного капитала пока не могут покрывать большие риски, что несколько уменьшает их конкурентоспособность. Это также приводит и к значительному оттоку средств иностранным перестраховщикам. Так за три квартала 1998 г. перечислено за рубеж почти 55% от всех перестраховочных премий - 82,3 млн. грн., что составило более 15 % от всех собранных страховых платежей (Диаграмма 8), в 1997 году - 45 млн. (11 %).

Формально ёмкость украинского страхового рынка по единичному объекту страхования составляет 44,7 млн. грн., реально - до 1 млн. USD, что было также подтверждено при размещении на внутреннем перестраховочном рынке риска по ракетоносителю «Зенит - 2».




Диаграмма 8

Даже такой мощный страховой рынок, как в США, прибегает к перестрахованию за рубежом, отдавая 15 млрд. USD или 42 % от всех перестраховочных премий американского рынка. Кстати, только по страховому случаю с тем же «Зенитом» именно иностранные перестраховщики должны выплатить украинской стороне около 30 млн. USD. К сожалению, все это не является аргументом для борцов с «валютой, уходящей на Запад». Видимо поэтому правительство встало на путь лоббирования интересов крупных страховых компаний и вытеснения с рынка остальных страховщиков. Хотя страховые компании в последнее время не давали клиентам серьезных поводов усомниться в своей платежеспособности.

Призрак реорганизации

От неминуемой реорганизации прежде всего пострадают небольшие региональные компании и их клиенты. Практически это не коснется кэптивных компаний, учредителями которых являются крупные финансово-промышленные группы, банки, предприятия с большими оборотами. Скорее всего, они осуществят формальное увеличение уставного фонда страховщиков с незамедлительным возвратом внесенных средств учредителям. Больше всего выиграют крупные, в первую очередь, киевские компании, которые за счет поглощения других страховщиков, смогут получить широкий выход на региональные рынки.


^ Список 50 страховых организаций, имеющих наибольший уплаченный уставный фонд на 01.10.1998 г.

Таблица 1



^ СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ,

РАЗМЕР

п/п

в реестре

город

тыс. грн.

%

1

912

ЛЕММА, г. Харьков

10 530,0

6,69

2

837

УАСК АСКA, г. Донецк

6 802,6

4,32

3

811

ОСТРА-Киев, г. Киев

3 600,0

2,29

4

854

Энеpгополис, г. Киев

3 360,0

2,13

5

862

Гаpант-АВТО, г. Киев

2 432,4

1,54

6

884

Тасп-Гарантия, г. Одесса

2 250,0

1,43

7

803

Дисконт, Одесса

2 220,0

1,41

8

1038

QBI-UGPB, г. Киев

2 140,1

1,36

9

869

Омега, г. Киев

2 000,0

1,27

10

849

Укргазпромполис, г. Киев

2 000,0

1,27

11

911

АВАНТЕ, г. Харьков

1 934,3

1,23

12

868

АКВ Гарант, г. Киев

1 500,0

0,95

13

861

Галинстрах, г. Львов

1 500,0

0,95

14

973

Союзспецстрах , г. Славутич, Киевская обл.

1 330,0

0,84

15

975

Велта, г. Киев

1 326,0

0,84

16

1023

Народная Финансовая СК, г. Киев

1 300,0

0,83

17

853

INTO, г. Одесса

1 300,0

0,83

18

835

Карпаты, г. Ужгород

1 300,0

0,83

19

896

Крым-Оранта, г. Симферополь

1 280,0

0,81

20

807

Украинск. транспортна СК, г. Киев

1 262,7

0,80

21

1008

Саламандpа, г. Харьков

1 250,0

0,79

22

1046

Еврорезерв, Киев

1 213,8

0,77

23

940

ИНТЕР-ПОЛИС, г. Киев

1 200,0

0,76

24

813

Алькона, г. Киев

1 198,9

0,76

25

954

Рокада, г. Киев

1 174,4

0,75

26

1000

Укринмедстрах, г. Киев

1 150,0

0,73

27

826

Диско, г. Днепропетровск

1 148,3

0,73

28

917

Авионика, г. Киев

1 143,2

0,73

29

991

Интер-Риск, г. Хаpьков

1 120,0

0,71

30

825

ДАСК, г. Днепропетровск

1 118,5

0,71

31

1041

Граве Украина, г. Киев

1 116,3

0,71

32

980

Росток, г. Киев

1 112,0

0,71

33

892

САЛЮС, г. Харьков

1 101,9

0,70

34

1031

ТЕКОМ, г. Одесса

1 057,8

0,67

35

819

Крымская СК, г. Севастополь

1 038,1

0,66

36

845

Оранта-Сеч, г. Запорожье

1 035,0

0,66

37

814

Оранта-Донбасс, г. Донецк

1 005,0

0,64

38

846

Оранта, г. Киев

954,0

0,61

39

851

Укр. нефтегазовая СК, г. Кременец, Тернопол. обл.

903,1

0,57

40

1047

Украинская СК, г. Киев

890,9

0,57

41

895

Кредо-Классик, г. Киев

825,2

0,52

42

981

Приморье, г. Одесса

805,0

0,51

43

839

Оранта-Днепр, г. Днепропетровск

700,0

0,44

44

1002

Скайд-Донбасс, Донецкая обл.

700,0

0,44

45

957

Стар Кроун, г. Киев

659,7

0,42

46

922

Укоопспилка, г. Киев

622,3

0,40

47

898

Биополис, Крым

609,0

0,39

48

1009

Союз, Донецкая обл.

587,5

0,37

49

857

Скайд-ВЕСТ, г. Львов

550,0

0,35

50

924

Вексель, г. Киев

528,0

0,34

^ Всего по Украине

158 799,5

100,00

Первые 50 страховых компании

79 886,0

50,74


Из чего состоит прибыльность

Несмотря на небольшую убыточность, а, следовательно, и высокую доходность страховых операций, в общем объеме прибыли часть от инвестирования страховых резервов уменьшилась с 31 % в 1997 году до 24 % в первом полугодии нынешнего года. Кроме общего снижения доходности вложений, обусловлено это также и тем, что при достаточно высоких накладных расходах размер временно свободных средств у большинства компаний невелик. Поэтому прибыль от их инвестирования составила в 1997 году всего 7,2 % от суммы страховых платежей, а в первом полугодии 1998 - 6,7 %. Все это свидетельствует о недостаточном использовании страховщиками своих инвестиционных возможностей.

Если рассмотреть комплексный показатель прибыльности страховых компаний по видам страхования, отличным от страхования жизни, в первом полугодии этого года, который состоит из:

  • страховой убыточности (отношение выплат и затрат на их проведение к заработанной премии) - 33,36%;

  • уровня затрат (отношение затрат на ведение дела к сумме нетто-премий) - 35,42%;

  • уровня инвестиционного дохода (отношение дохода от инвестиций к заработанной премии) - 10,67%,

то видно, что общая прибыльность составит 100,0 - 33,36- 35,42 + 10,67 = 41,9%. Следовательно, общая убыточность (затратность) страхового бизнеса в Украине достаточно невысокая и составляет 58,1%. Предполагаем, что по итогам года данный показатель, практически, не изменится.

Кто более для прибыли ценен

Рассмотрим, за счет каких видов страхования достигаются такие результаты.

Таблица 2




^ ВИД СТРАХОВАНИЯ

Период

Добровольное страхование

Обязательное страхование




личное

имущественное

ответственности

негосударственное

государственное

^ СТРАХОВЫЕ ПЛАТЕЖИ, тыс. грн.

1994

67 888

47 847

10 939

3 952

11 809

1995

92 957

71 313

25 689

40 141

10 602

1996

92 583

117 171

28 737

66 439

12 882

1997

68 050

221 182

30 283

72 940

15 946

9 мес. 1998

39 419

361 135

66 501

48 149

10 296

^ СТРАХОВЫЕ ВЫПЛАТЫ, тыс. грн.

1994

48 095

27 311

8 087

251

11 386

1995

86 162

27 414

18 103

2 800

9 450

1996

68 902

38 275

19 087

8 451

12 596

1997

47 762

55 743

10 303

698

14 740

9 мес. 1998

23 671

48 562

12 614

1 194

9 872


Добровольное имущественное и добровольное личное страхование на протяжении последних пяти лет обеспечивали основные поступления страховых платежей. При этом доля платежей по имущественному страхованию постоянно растет, а по личному наоборот - снижается (Диаграмма 9).

Рост поступлений от имущественного страхования особенно стал заметен с 1997 года. Связано это в первую очередь с изменением в налоговом законодательстве. Так, согласно пункту 5.4.6 закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий», кроме расходов по обязательным видам страхования, с 1 июля 1997 года в валовые затраты разрешено относить расходы по страхованию имущества, грузов, кредитных, коммерческих и некоторых других рисков. Количество договоров по имущественному страхованию в 1997 году выросло на 80% по отношению к 1996 году.

Практически не меняется доля обязательного государственного страхования: платежи занимают в среднем 4,5 %, а выплаты - 9,8 % от общего объема. Так как, практически всё обязательное государственное страхование (за счёт бюджетных средств) приходится на долю «ОРАНТЫ», а также учитывая нестраховую специфику его проведения, нет необходимости рассматривать его подробно.

Несколько стабилизировался рост объема получаемых страховых платежей по обязательному негосударственному страхованию. Предполагается, что по итогам 1998 года его объемы несколько возрастут, т.к. значительную часть платежей по данному виду обеспечивает обязательное страхование пассажиров от несчастных случаев на транспорте, а размер страхового платежа зависит от цены билета. Несомненно, что после недавнего подорожания стоимости проезда, пропорционально возрастут сборы страховых компаний. Высокая вероятность продолжения роста по этому виду в 1999 году обуславливается, в первую очередь, введением тотального контроля со стороны органов ГАИ за наличием полисов по обязательному страхованию ответственности владельцев транспортных средств.




Диаграмма 9

Падение объемов платежей по личному страхованию, которое тесно связано с общим спадом в личном страховании, вызванным сворачиванием долгосрочных видов страхования, должно прекратиться. Возможно, даже будет отмечен некоторый рост в абсолютном выражении за счет увеличения поступлений по страхованию медицинских расходов, т.к. именно медицинское страхование может быть использовано для формального обхода запрета на платные медицинские услуги, принятого Верховной Радой.

Добровольное страхование ответственности еще не получило в Украине широкого распространения, как в других странах. Развитие этих видов тормозится не только из-за невозможности относить расходы по такому страхованию (также как и по добровольному личному страхованию) на валовые затраты, главное - отсутствие четкой законодательной базы для страхования профессиональной ответственности (врачей, адвокатов, аудиторов, брокеров и т.п.), общегражданской ответственности предприятий (за качество продукции, организаторов проведения массовых мероприятий и т.п.), а также недостаток юридической практики и прецедентов. К чести украинского страхового рынка, уже почти изжили себя такие виды, как страхование ответственности за неисполнение взятых на себя обязательств и особенно - ответственности заемщика за невозврат кредитов. В последнее время выплаты по ним стабильно превышали платежи.

Структура выплат несколько отличается от структуры страховых платежей, что свидетельствует о неустоявшейся тарифной политике страховых компаний.




Диаграмма 10

В тоже время нельзя не учитывать фактор запаздывания по времени выплат относительно момента поступления страховых платежей. Т.к. платежи поступают вначале, а страховые события наступают на протяжении действия договоров, то, например, по договорам страхования имущества, заключенным во второй половине 1998 года, основная часть выплат будет произведена уже в 1999 году.

Убыточность - вниз, доходность - вверх

Но если рассматривать норму убыточности отдельно по видам страхования, видно, что наиболее прибыльными являются обязательное негосударственное и добровольное имущественное, а наименее - обязательное государственное и добровольное личное страхование (Диаграмма 11).




Диаграмма 11

За последние годы платежи по обязательному негосударственному страхованию почти в 17 (!) раз превысили объем страховых выплат. По сути, такое страхование превратилось в ещё один побор для граждан, с одной стороны, и в неиссякаемый денежный поток для «избранных» страховых компаний, с другой. Низкая норма убыточности свидетельствует о заниженных страховых суммах3, а, следовательно, и крайне малых страховых выплатах пострадавшим гражданам и семьям погибших. А ведь проведение такого вида страхования является одной из составных частей социальной политики государства. Именно адекватное (как минимум, в 10 раз) увеличение страховой ответственности для каждого застрахованного - единственно правильное решение, которое должно быть принято Кабинетом Министров. Уменьшение размеров страховых платежей не приведет к повышению защищенности граждан, а только оттолкнет страховые компании от этих, несомненно, важных видов страхования.

Уменьшение нормы убыточности по добровольному имущественному страхованию главным образом произошло за счет резкого роста объемов страховых платежей, причины которого мы рассмотрели выше.

В личном страховании достаточно высокая норма убыточности говорит о большом объеме страховых выплат. Связано это во многом с выплатами по так называемым «зарплатным» проектам, медицинскому страхованию и по не закончившимся договорам страхования жизни, которые были заключены ещё несколько лет назад.

С уменьшением доли страхования жизни в платежах и выплатах по личному страхованию (Диаграмма 12), норма убыточности личного страхования снижается. Нетрудно заметить, что именно рост выплат по страхованию жизни в 1995 году, когда норма убыточности достигла 110% (Диаграмма 3), а доля таких выплат в общем объеме личного страхования составила 77,9%, привел к скачку нормы убыточности всего личного страхования до 92,7% (Диаграмма 11).




Диаграмма 12

Лидеры

Украинский страховой рынок подтверждает общемировую закономерность, когда 20% компаний держат 80% рынка. Кто они, эти «market maker’ы» страховых услуг?

К сожалению, у нас пока не является общедоступной информация по всем компаниям в разрезе различных видов страхования. В информационной открытости страховые компании уступают банкам. Но есть надежда, что новое руководство Лиги страховых организаций, которое начало перенимать опыт Ассоциации украинских банков, сможет организовать сбор и систематизацию основных финансовых показателей деятельности страховых компаний.

Пока же приходилось использовать данные Укрстрахнадзора, который представлял только относительные показатели и не для всех компаний, а главное - без разделения по видам страхования.

Таблица 3 позволяет сопоставить как сработала компания на протяжении 9 месяцев 1998 года относительно ее результатов в первом полугодии 1998 года и в 1997 году. Определить лидеров по полученным страховым платежам и по выплаченным возмещениям (графа «№»). Графа «примечание» позволяет наглядно представить темпы движения страховой компании относительно её собственного положения в 1997 году и конкурентов. Признак «НОВ» показывает, что страховая компания начала свою деятельность только в 1998 году или в предыдущем периоде по данному показателю не входила в число 50 «избранных».


Табл. 3


Выбирая, не забудь

Наглядно характеризует работу компании величина ее персональной брутто нормы убыточности. Не всегда известна сумма страховых выплат для конкретной компании, т.к. она меньше, чем минимальное значение среди обнародованного списка компаний. Поэтому в графе «Выплаты» и, соответственно, «норма убыточности» указано, что они у данной компании «менее...».

На развивающихся рынках норма убыточности страховых компаний, в основном, находится на уровне 40 - 60 %, в странах с более эффективными экономическими условиями работы она выше и достигает 80%. Конечно, компания, у которой невысокая норма убыточности, имеет больше финансовых возможностей для постоянного развития, продвижения своих услуг на рынок. Возможно, она формирует дополнительные (свободные от обязательств) резервные фонды, но не исключено, что политика компании направлена на создание клиентам максимальных препятствий для получения страховой выплаты. Также не исключено, что клиента не интересует вопрос выплат, когда страховая компания работает по схеме кэптива в чисто финансовом (нестраховом) виде.

Малый размер брутто нормы убыточности (до 15%) говорит о том, что компании не приходится производить много выплат своим клиентам. В то же время большая норма убыточности (более 80%) показывает, что слишком много средств страховая компания расходует на страховые возмещения, следовательно, её «запас прочности» и потенциал развития значительно меньше.

Низкая или отрицательная величина прибыли не обязательно свидетельствует о плохом финансовом положении конкретной страховой компании, т.к. даже очень большие выплаты по страховым случаям не всегда приводят к реальным убыткам, если страховая компания заранее защитила себя с помощью договоров перестрахования. В таком случае, для более точной оценки, необходимо располагать информацией о суммах страховых возмещений, которые были компенсированы перестраховщиками.

Но нельзя забывать, что общие количественные показатели не дают полной информации о реальном состоянии дел в конкретной страховой компании. Только комплексный подход (заключение иностранного аудитора, отслеживание динамики в разрезе различных видов страхования, оценка страховых продуктов, рискованность в проведении страховой деятельности, подходы к перестрахованию, тарифной и инвестиционной политике, квалификация персонала и т.п.) даст высокую вероятность того, что выбор страховой компании будет максимально удачным. Пока нам остается возможным ориентироваться только на среднее значение.

Если компания работает только по некоторым видам страхования, то для сравнения можно использовать норму убыточности по видам страхования (Диаграмма 11), а для универсальной страховой компании - среднее значение по рынку.

Как в любом виде бизнеса резкий рост или снижение показателей деятельности характеризуют либо рискованную политику руководства, либо то, что компания смогла выйти на новый или незанятый сегмент рынка, первой применила «ноу хау».

Возможно, что уже в течение ближайших двух-трёх лет украинский страховой рынок перестанет уступать европейскому по широте спектра предлагаемых услуг, уровню работы с клиентом и постепенно страхование займет достойное место в нашей жизни. И хотя пока удельный вес объема страховых платежей в объеме ВВП еще невелик (около 1%) и значительно меньше, чем в развитых странах, есть много положительных изменений, главное из которых - окончание полосы недоверия к страховым компаниям.


^ Вячеслав Черняховский

член Украинского общества

финансовых аналитиков

использованы данные Укрстрахнадзора и

Лиги страховых организаций Украины

1 Согласно пункту 7.2. закона «О налогообложении прибыли предприятий» «Валовые доходы от страховой деятельности налогооблагаются по ставке три процента от суммы валового дохода, полученного от страховой деятельности».

2 Согласно статьи 29 закона «О страховании» установлен минимальный размер уставного фонда страховщиков в размере 100 000 ЭКЮ, а для страховщиков, созданных с участием нерезидентов - 500 000 ЭКЮ.

3 Только в декабре 1998 года в Положение об обязательном страховании от несчастных случаев на транспорте (ПКМ №959 от 14.08.96 г.) были внесены изменения и страховая сумма увеличена с 200 до 500 налогонеоблагаемых минимумов доходов граждан (т.е. до 8 500 грн.). В тоже время, в Положении об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ПКМ №1175 от 28.09.96 г.) страховая сумма пока остается неизменной, в размере 2 000 грн.


Схожі:

Обзор страховой пятилетки досрочно icon1. страхование страховой платёж

Обзор страховой пятилетки досрочно iconСказка о Красной Шапочке
Ха-ра-ша, будет ха-ра-ша! Ага!», напевала Красная Шапочка, сидя на дорогущем диване из крокодильей кожи, взятым ею в кредит под 12...
Обзор страховой пятилетки досрочно iconРекомендованная литература
Ефимов С. Л. Деловая практика страхового агента и брокера. М.: Страховой полис, 1996
Обзор страховой пятилетки досрочно iconРекомендована література
Ефимов С. Л. Деловая практика страхового агента и брокера. М.: Страховой полис, 1996
Обзор страховой пятилетки досрочно iconРекомендована література
Ефимов С. Л. Деловая практика страхового агента и брокера. М.: Страховой полис, 1996
Обзор страховой пятилетки досрочно iconСодержание Введение 6 1 Информационный обзор

Обзор страховой пятилетки досрочно iconСправочник по страхованию в промышленности: Пер с нем. М.: Юнити, 1994
Ефимов С. Л. Деловая практика страхового агента и брокера. М.: Страховой полис, 1996
Обзор страховой пятилетки досрочно iconСправочник по страхованию в промышленности: Пер с нем. М.: Юнити, 1994
Ефимов С. Л. Деловая практика страхового агента и брокера. М.: Страховой полис, 1996
Обзор страховой пятилетки досрочно iconСредства реализации педагогической направленности учебного процесса по информатике: обзор состояния

Обзор страховой пятилетки досрочно iconДокументи
1. /Обзор литературы.doc
Додайте кнопку на своєму сайті:
Документи


База даних захищена авторським правом ©zavantag.com 2000-2013
При копіюванні матеріалу обов'язкове зазначення активного посилання відкритою для індексації.
звернутися до адміністрації
Документи