Замечания icon

Замечания




Скачати 131.42 Kb.
НазваЗамечания
Дата12.09.2012
Розмір131.42 Kb.
ТипДокументи


Задачи составлены таким образом, что практически не требуют дополнительных вычислений, нужно только правильно подставить данные в соответствующую финансовую функцию программы EXCEL.

Замечания:


1.В задачах, связанных с вычислением дат, аргумент базис принятый равным 2, если не указано другого значения.


2. Если в задаче не указано, в конце или в начале расчетного периода производится оплата, то считать, что оплата производится в конце периода (аргумент тип = 0).





  1. Определите, какая сумма будет на счете, если взнос размером 900 тыс. руб. вложен под 9% годовых на 19 лет, а проценты начисляются ежеквартально.

  2. Какая сумма должна быть выплачена, если шесть лет назад была выдана ссуда 1500 тыс. руб. под 15% годовых с ежемесячным начислением процентов.

  3. Вклад на расчетный счет составляет 200 тыс. руб. в начале каждого года. Определите, сколько будет на счете через семь лет при ставке процента 10%.

  4. Имеется в виду, что на протяжении первых двух лет на счет откладывается по 800 тыс. руб. в конце каждого года, а в следующие три года – по 850 тыс. руб. в конце каждого года. Определите будущую стоимость этого вклада до конца пятого года, если ставка процента 11%.

  5. Сколько лет нужно, чтобы платежное поручение размером 1 млн. руб. в конце каждого года приобрело значение 10.897 млн. руб., если процентная ставка 14.5%?

  6. Предполагается, что ссуда размером 5000 тыс. руб. погашается ежемесячными платежами по 141.7 тыс. руб. Рассчитайте, через сколько лет состоится погашение, если годовая процентная ставка 16%.

  7. Рассчитайте годовую ставку процента по взносу размером 100 тыс.руб., если за 13 лет эта сумма возросла до 1млн.руб. при ежеквартальном начислении процентов.

  8. Фонд размером 21 млн. руб. был сформирован за два года за счет отчислений по 770 тыс. руб. в начале каждого месяца. Определите годовую процентную ставку.

  9. Заем в 980 тыс. руб. погашается равномерными периодическими платежами по 100 тыс. руб. каждые полгода на протяжении семи лет. Определите годовую процентную ставку.

  10. Рассчитайте будущую стоимость облигации номиналом 100 тыс. руб., выпущенной на 7 лет, если в первые 3 года проценты начисляются по ставке 17%, а в другие 4 года – по ставке 22% годовых.

11. Какую сумму нужно вложить на депозит под 16,5% годовых, чтобы получить через 3 года 44 млн. руб. при полугодичном начислении процентов?

12. Оцените, что выгоднее: получить 100 тыс. руб. сразу или 50 тыс. руб. сейчас и 90 тыс.руб. через два года, если процентная ставка 13%.

  1. Предположим, Вам предлагают 2 варианта оплаты: сразу заплатить 600 тыс. руб. или внести по 110 тыс. руб. в конце каждого следующего месяца на протяжении полугода. Вы могли бы обеспечить вложениям 9,7% годовых. Какой вариант предпочтительней?

  2. Определите текущую стоимость обязательных ежемесячных платежей размером 120 тыс. руб. на протяжении 4 лет, если годовая процентная ставка – 14%.

  3. По сертификату, погашаемому выплатой 250 тыс. руб. через 3 года, проценты начисляются раз в полгода. Определите цену продажи, если номинальная ставка 38%.

  4. Капитальные затраты по проекту составляют 470 млн. руб., и ожидается, что его реализация принесет следующие доходы за 3 года: 170, 230, 190 млн. руб. соответственно. Издержки привлечения капитала равны 14%. Определите чистую текущую стоимость проекта.

  5. Предположим, рассматривается проект стоимостью 100 млн. руб. Можно ожидать, что ежемесячные доходы по проекту составляют 16, 25, 36, 49 млн. руб. за 4 месяца. Определите чистую текущую стоимость проекта, если годовая норма процента 19%.

  6. Для покупки компании была взята ссуда 97 млн. руб. под 13% годовых. Доходы от приобретения составили 15, 18, 29, 50 млн. руб за 4 года и были реинвестированы под 15% годовых. Найдите модифицированную внутреннюю скорость оборота инвестиций.

  7. Определите чистую текущую стоимость инвестиции, если 27/12/1996 предполагается оплата 5 млн. руб., а поступления составлят соответственно 20/06/1997 – 1 млн. руб., 12/12/1997 – 3,8 млн. руб., и 17/07/1998 – 4,6 млн. руб., если ставка процента 13%.

  8. Предположим, проект стоимостью 9 млн. руб. будет на протяжении 3 лет приносить прибыль – 4.4, 3.2, 5.9 млн. руб. ежегодно; а на 4 год предполагается убыток на 1.6 млн. руб. Оцените целесообразность принятия проекта, если рыночная норма процента 13%.

  9. Определите внутреннюю скорость оборота инвестиции размером 90 млн.руб., если ожидаемые годовые доходы составляют соответственно 19, 28, 37 ,46 млн. руб.

  10. Рассчитайте внутреннюю скорость оборота инвестиции, если оплата 23/04/1997 400 тыс.руб. принесет прибыль 28/11/1997 на 149 тыс. руб., 20/05/1998 – 180 тыс. руб., а 1/01/1999 – 150 тыс. руб.

  11. Облигация номинала 10 тыс. руб. выпущена на 5 лет при номинальной ставке 7%. Рассчитайте эффективную ставку процента при полугодичном начислении процента.

  12. Определите номинальную процентную ставку по облигации, выпущенной на 5 лет, если эффективная ставка составляет 12,36% при полугодичном начислении процентов.

  13. Какую сумму нужно ежемесячно вкладывать на счет, чтобы через 3 года получить 10 млн.руб., если годовая процентная ставка – 18,6%?

  14. Определите ежемесячные выплаты по займу в 10 млн.руб., взятому на 7 месяцев под 9% годовых.

  15. Определите платежи по процентам по пятилетнему займу размером 16 млн.руб., выданному под 22% годовых за двенадцатый месяц, если проценты начисляются ежемесячно.

  16. Определите основные платежи по займу в 11100 тыс. руб., выданному на 3 года под 21% годовых, за третий год.

  17. Определите платежи по процентам по займу в 5 млн. руб., выданному на 2 года под 15% годовых, за второй год, если проценты начисляются ежемесячно.

  18. Определите сумму основных платежей по займу в 18 млн. руб., выданному на четырех года под 13% годовых, за третий год, если проценты начисляются ежемесячно.

  1. Рассчитайте таблицу погашения займа размером 50000 тыс.руб., выданного на 1 год под 15% годовых, если проценты начисляются ежемесячно.

  2. Рассчитайте величину дисконта для облигаций номиналом 100000 руб., которые размещаются 1 февраля 1996 года по цене 90000 руб., а погашаются по номиналу 1 мая 1996 года.

  3. Рассчитайте цену размещения облигаций, если они размещены 15 мая 1996 года со скидкой 33% годовых и погашаются 1 сентября 1996 года по номиналу. Номинал облигации 100000 руб.

  4. Рассчитайте номинал облигации, размещенной с дисконтом 39,13% 1 ноября 1995 года по цене 45000 руб. Облигация погашается 1 февраля 1996 года.

  5. Вексель размещается по номиналу 1 октября 1995 года под 40% годовых. Определите прибыль по векселю, полученную в день погашения, если номинал векселя 110000 руб., а дата погашения 3 марта 1996 года.

  6. Рассчитайте, какая сумма будет на счете, если вклад размером 5000 тыс.руб. положен под 12% годовых на три года, а проценты начисляются каждые полгода.

  7. Вклад размером 2000 тыс.руб. положен под 10% годовых. Рассчитайте, какая сумма будет на расчетном счете через пять лет, если проценты начисляются ежемесячно.

  8. На расчетный счет вкладывают обязательные ежемесячные платежи по 200 тыс.руб. Рассчитайте, какая сумма появится на счете через четыре года при ставке процента 13,5% годовых.

  9. Сравните будущее значение счета для условий предшествующей задачи, если платежи вкладываются в конце каждого месяца.

  10. Рассчитайте будущую стоимость облигаций номиналом 500 тыс.руб., выпущенной на пять лет, если предусмотрен следующий порядок начисление процентов: в первые два года – 12,5% годовых, в следующие два года - 15% и в последний год – 20% годовых.

  11. Рассчитайте текущую стоимость вклада, который через три года составляет 15000 тыс.руб. при ставке процента 20% годовых.

  12. Определите текущую стоимость обязательных ежемесячных платежей размером 100 тыс.руб. на протяжении пяти лет, если процентная ставка составляет 12% годовых.

  13. Определите текущую стоимость обычных ежемесячных платежей размером 50 тыс.руб. на протяжении двух лет при ставке процента 18% годовых.

  14. Рассчитайте, какую сумму нужно вложить на депозит, чтобы через четыре года она выросшая до 20000 тыс.руб. при норме процента 9% годовых.

  15. Определите текущую стоимость обычных ежеквартальных платежей размером 350 тыс.руб. на протяжении семи лет, если ставка процента – 11% годовых.

  16. Определите эффективность инвестиций размером 200 млн.руб., если ожидаемая ежемесячная прибыль за первые пять месяцев составит соответственно: 20, 40, 50, 80 и 100 млн.руб. Затраты по привлечению капитала составят 13,5% годовых.

  17. Рассчитайте чистую текущую стоимость проекта, затраты по которому составляют 400 млн.руб., а прибыль за первые два года составляет 40 и 80 млн.руб. Процентная ставка 15% годовых.

  18. Рассчитайте, через сколько лет обязательные ежемесячные выплаты размером 150 тыс.руб. принесут прибыль более, чем 10 млн.руб. при процентной ставке 13,5% годовых.

  19. Рассчитайте, через сколько лет состоится погашение займа размером 50 млн.руб., если выплаты по 400 тыс.руб. происходят в конце каждого квартала, а ставка процента – 15% годовых.

  20. Определите, через сколько лет обычные ежегодные платежи размером 200 тыс.руб. принесут фирме прибыль в 10 млн.руб. при норме процента – 20% годовых.

  21. Рассчитайте, через сколько месяцев взнос размером 500 тыс.руб. достигнет размера 1 млн.руб. при ежемесячном начислении процентов и ставке процента 38% годовых.

  22. Рассчитайте годовую ставку процента по взносу размером 950 тыс.руб., если через пять лет размер вклада составил 5 млн.руб. Как изменится ставка процента, если срок взноса увеличится до десяти лет?

  23. Рассчитайте процентную ставку для трехлетнего займа размером 5 млн.руб. с ежеквартальным погашением по 800 тыс.руб.

  24. Рассчитайте номинальную процентную ставку по облигации, если эффективная ставка составляет 15%, и начисление процентов происходит ежеквартально.

  25. Рассчитайте внутреннюю норму дохода по проекту, затраты по которому составили 200 млн.руб., а ожидаемые доходы в следующие пять лет составляют соответственно: 40, 60, 80, 90 и 100 млн.руб. Оцените экономическую эффективность проекта, если рыночная норма дохода составляет 10%.

  26. Определите, какими должны быть начальные затраты по проекту, чтобы обеспечить следующие доходы: 2, 5, 6, 8 и 10 млн.руб. при норме дохода по проекту 10%. Используйте аппарат Подбор параметра.

  27. Для покупки предприятия была взята ссуда в размере 300 млн.руб. под 12% годовых на три года. Предприятие принесло следующий доход за эти три года: 70. 100. 120 млн.руб. Эти деньги были реинвестированы под 17% годовых. Рассчитайте модифицированную внутреннюю норму дохода.

  28. Приобретен депозитный сертификат номинальной стоимостью 100000 руб. за 95000 руб. со сроком погашением через 6 месяцев. Определите дисконт.

  29. Рыночная ставка дисконта по 3 месячному депозитному сертификату – 15% годовых. Номинал 100000 руб. Определите цену продажи.

  30. Депозитный сертификат номиналом 10000000 руб. получен 10.02.93. под 5% годовых сроком на 6 месяцев. Определите проценты по сертификату.

61. Сберегательный сертификат банка номиналом 10000 руб. выпущен сроком на 6 месяцев. Цена продажи 7750 руб. Определите доход за 6 месяцев.

62. Акция номиналом 1000 руб. имеет ставку дивиденда 60%. Рыночный (ссудный) процент равен 30%. Определите курс акции (цену).

63.Чистая прибыль АОЗТ за год составила 48000000 руб. Количество

оплаченных акций - 10000. Средняя ставка ЦБРФ по централизованным кредитам 90% годовых. Рассчитайте курсовую стоимость акции.

64. Прибыль АОЗТ для выплаты дивидендов 1200000 руб. Общая сумма акций 5000000, в том числе: привилегированных – 500000 с фиксированным процентом 30%, обыкновенных – 4500000. Определите процент дивидендов по обыкновенным акциям.

65. Исходя из условия предшествующей задачи, найдите сумму дивидендов по обычным акциям.

66. Облигация номиналом 100000 руб. имеет купон 15% годовых с выплатой 1 раз в квартал. Найдите размер купонной выплаты.

67. То же условие, что и в предшествующей задаче, но выплата купонов осуществляется 1 раз на год.

68. Облигация номиналом 1 млн. руб. выпущена эмитентом 1.01.96 с погашением через 2 календарных года. Установлен размер купонных выплат – 20% годовых, выплаченных ежеквартально. Облигация куплена 1.07.96 по курсу 0,72. Определите целесообразность вложений в покупку облигации, если рыночный уровень доходности 45%.

69. Облигация приносит 45% годового дохода, срок действия облигации с 20.09.96 по 20.09.98. Купон в размере 30% годовых выплачивается раз в полгода. Найдите наилучшую цену (курс) для приобретения облигации в период с 1.12.96 по 1.01.97.

70. Вексель номиналом 1 млн.руб. выдан 1.01.97 сроком на 3 месяца под учтенную ставку 20% годовых. Найдите сумму, полученную векселедателем.

71. Найдите годовой уровень дохода по векселю, который был выдан 1.01.97 на три месяца, если векселедатель получил 0.85 номинала.

72. Определите величину учётной ставки, если вексель был выдан 1.01.97 на сумму 870 тыс. руб. с погашением суммы в 1 млн. руб через три месяца.

73. Учётная ставка – 12% годовых. Векселедатель получил 1200 тыс. руб., вексель выдан на три календарных месяца. Найдите номинал векселя.

74. Облигация номиналом 500000 руб. куплена 17.07.96. Дата погашения облигации – 1.01.98, периодичность купонных выплат – ежеквартальная. Найдите количество предстоящих купонных выплат, дату предшествующей и дату следующей выплаты, длительность купонного периода при использовании фактической длины месяца, если условно год равняется 360 дням.

75. Облигация номиналом 500000 руб., выпущенная 12.09.96. Периодичность купонных выплат в размере 40% годовых – ежеквартально. Дата первой купонной выплаты – 1.10.96. Найдите накопленный на момент приобретения доход по облигации.

76. Исходя из условия предыдущего примера, определите, как изменяется ставка годового дохода по облигации, если выплата первого купона переносится на 10.20.30 дней?

77. Сравните доходность облигаций двух типов, которые приобретены 17.07.96 и будут погашениы 1.01.98, если:

1 облигация 2 облигация

цена (курс) 50 80

погашение

(номинал) 100 100

купон

(ставка) 10% 20%

периодичность 4 2

базис 1 1

78. Исходя из условия предшествующего примера, найдите наилучший курс покупки облигации 2 при условии обеспечения доходности облигации 1.

79. Облигация номиналом 500000 руб. и датой погашения 1.03.98 с ежеквартальными купонными выплатами в размере 40% куплена 12.12.97 по цене 475000. Найдите доход по облигации, если выплата последнего купона перенесена на более ранний срок – на 10, 20, 30 дней.

80. Рассчитайте годовую ставку процента по взносу размером 100 тыс.руб., если за 13 лет эта сумма возросла до 1млн. руб. при ежеквартальном начислении процентов.

81. Какую сумму нужно вложить на депозит под 16,5% годовых, чтобы получить через 3 года 44 млн. руб. при полугодичном начислении процентов?

  1. По сертификату, погашаемому выплатой 250 тыс. руб. через 3 года, проценты начисляются раз в полгода. Определите цену продажи, если номинальная ставка 38%.

  2. Определите чистую текущую стоимость инвестиции, если 27/12/1996 предполагается оплата 5 млн. руб., а поступления составят соответственно 20/06/1997 – 1 млн. руб., 12/12/1997 – 3,8 млн. руб., и 17/07/1998 – 4,6 млн. руб., если ставка процента 13%.

  3. Облигация номинала 10 тыс. руб. выпущена на 5 лет при номинальной ставке 7%. Рассчитайте эффективную ставку процента при полугодичном начислении процента.

  4. Определите платежи по процентам по пятилетнем займу размером 16 млн. руб., выданному под 22% годовых за двенадцатый месяц, если проценты начисляются ежемесячно.

  5. Рассчитайте таблицу погашения займа размером 50000 тыс.руб., выданного на 1 год под 15% годовых, если проценты начисляются ежемесячно.

  6. Вексель размещается по номиналу 1 октября 1995 года под 40% годовых. Определите прибыль по векселю, полученную в день погашения, если номинал векселя 110000 руб., а дата погашения 3 марта 1996 года.

  7. Сравните будущее значение счета для условий предшествующей задачи, если платежи вкладываются в конце каждого месяца.

  8. Определите текущую стоимость обычных ежемесячных платежей размером 50 тыс.руб. на протяжении двух лет при ставке процента 18% годовых.

  9. Рассчитайте чистую текущую стоимость проекта, затраты по которому составляют 400 млн.руб., а прибыль за первые два года составляет 40 и 80 млн.руб. Процентная ставка 15% годовых.

  10. Рассчитайте, через сколько месяцев взнос размером 500 тыс.руб. достигнет размера 1 млн. руб. при ежемесячном начислении процентов и ставке процента 38% годовых.

  11. Рассчитайте внутреннюю норму дохода по проекту, затраты по которому составили 200 млн. руб., а ожидаемые доходы в следующие пять лет составляют соответственно: 40, 60, 80, 90 и 100 млн.руб. Оцените экономическую эффективность проекта, если рыночная норма дохода составляет 10%.

  12. Рыночная ставка дисконта по 3 месячному депозитному сертификату – 15% годовых. Номинал 100000 руб. Определите цену продажи.

94.Облигация номиналом 100000 руб. имеет купон 15% годовых с выплатой 1 раз в квартал. Найдите размер купонной выплаты.

95. Найдите годовой уровень дохода по векселю, который был выдан 1.01.97 на три месяца, если векселедатель получил 0.85 номинала.

96.Облигация номиналом 500000 руб., выпущенная 12.09.96. Периодичность купонных выплат в размере 40% годовых – ежеквартально. Дата первой купонной выплаты – 1.10.96. Найдите накопленный на момент приобретения доход по облигации.

97. Облигация номиналом 500000 руб. и датой погашения 1.03.98 с ежеквартальными купонными выплатами в размере 40% куплена 12.12.97 по цене 475000. Найдите доход по облигации, если выплата последнего купона перенесена на более ранний срок – на 10, 20, 30 дней.

98.Имеется в виду, что на протяжении первых двух лет на счет откладывается по 800 тыс. руб. в конце каждого года, а в следующие три года – по 850 тыс. руб. в конце каждого года. Определите будущую стоимость этого вклада до конца пятого года, если ставка процента 11%.

99.Фонд размером 21 млн. руб. был сформирован за два года за счет отчислений по 770 тыс. руб. в начале каждого месяца. Определите годовую процентную ставку.

100.Оцените, что выгоднее: получить 100 тыс. руб. сразу или 50 тыс. руб. сейчас и 90 тыс.руб. через два года, если процентная ставка 13%.


^

Методические рекомендации к выполнению заданий



1. Для использования финансовых функций в полном объеме на компьюторе следует установить дополнение EXCEL Пакет Анализа, а затем включить его с помощью диспетчера надстроек.

2. Некоторые задачи финансового анализа требуют вычисления величин, для расчёта которых в EXCEL не предусмотрены отдельные функции. В этом случае, если величина, которую требуется найти, является одним из аргументов финансовой функции, задача может быть решена с помощью аппарата EXCEL Подбор Параметра.

3. В перспективном анализе используются вариантные финансовые расчёты, основанные на задании различных значений аргументов функции. Для выполнения этих расчётов целесообразно использовать Диспетчер сценариев и таблицу подстановки EXCEL

4. Для вызова финансовых функций необходимо загрузить программу EXCEL и выбрать опцию fx, в раскрывшемся меню щёлкнуть левой кнопкой мыши на «финансовые»



5. В окне выбираем необходимую функцию для решения задачи, используя значок вопроса ? в левом нижнем углу «Мастера функций» получаем необходимую информацию по применению выбранной функции. Например, выбрана функция АМГД . Компьютер показывает её смысл: »Возвращает общегодовую величину аммортизации имущества для указанного периода.

Если выбрать стоимость=8000 тыс. руб, ликвидная стоимость=500, жизнь=10, период=1 год, то результаты расчёта с помощью программы EXCEL будут выглядеть так:

6. Ответ читаем в нижней части экрана 1363,636364 тыс. руб.



Мы определили величину аммортизации за первый год эксплуатации.

^

Образец решения задачи №1


Фирме потребуется 5000 тыс. руб. через 12 лет. В настоящее время фирма располагает деньгами и готова положить их на депозит единым вкладом, чтобы через 12 лет он достиг 5000 тыс. руб. Определим необходимую сумму текущего вклада, если ставка по нему составляет 12% в год.

Решение


  1. Для расчёта используем функцию ^ ПЗ, синтаксис этой функции ПЗ(норма, кпер, бс)

При этом норма=12%, кпер=12, бс=5000


2.Загружаем программу EXCEL , выполняем щелчёк левой кнопкой мышки на значке fx , выбираем в меню функцию ПЗ



  1. Подставляем данные в задаче аргументы в функцию ПЗ




  1. Результат получился отрицательный –1283.38 тыс. руб., поскольку это сумма которую необходимо вложить.

  2. Вывод: Использование функции ПЗ является одним из наиболее распространенных способов оценки привлекательности долговременных вложений. Текущее значение вложения определяется дисконтированием (привидением к стоимости на настоящий момент времени) поступлений по этому вложению. Если текущая стоимость поступлений оказывается больше вклада, вложение считается удачным.



Литература:

1.Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчётов.-2-е изд., испр. И доп.-М.: Дело Лтд., 1995. 320с.

2.Овчаренко Е.К., Ильина О.П., Балыбердин Е.В. Финансово-экономические расчёты в EXCEL.-2-е изд., доп., М. 1998.

Схожі:

Замечания iconДокументи
1. /ГОЛДСМИТ НЕКОТОРЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ О ПСИХОАНАЛИЗЕ ЯЗЫКЕ И ПЕРЕВОД.doc
Замечания iconДокументи
1. /ГОЛДСМИТ НЕКОТОРЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ О ПСИХОАНАЛИЗЕ ЯЗЫКЕ И ПЕРЕВОД.doc
Замечания iconДокументи
1. /ГОЛДСМИТ НЕКОТОРЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ О ПСИХОАНАЛИЗЕ ЯЗЫКЕ И ПЕРЕВОД.doc
Замечания iconДокументи
1. /ГОЛДСМИТ НЕКОТОРЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ О ПСИХОАНАЛИЗЕ ЯЗЫКЕ И ПЕРЕВОД.doc
Замечания iconДокументи
1. /ГОЛДСМИТ НЕКОТОРЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ О ПСИХОАНАЛИЗЕ ЯЗЫКЕ И ПЕРЕВОД.doc
Замечания iconДокументи
1. /ГОЛДСМИТ НЕКОТОРЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ О ПСИХОАНАЛИЗЕ ЯЗЫКЕ И ПЕРЕВОД.doc
Замечания iconДокументи
1. /ГОЛДСМИТ НЕКОТОРЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ О ПСИХОАНАЛИЗЕ ЯЗЫКЕ И ПЕРЕВОД.doc
Замечания iconДокументи
1. /ГОЛДСМИТ НЕКОТОРЫЕ ЗАМЕЧАНИЯ О ПСИХОАНАЛИЗЕ ЯЗЫКЕ И ПЕРЕВОД.doc
Замечания iconЗамечания
Задачи составлены таким образом, что практически не требуют дополнительных вычислений, нужно только правильно подставить данные в...
Замечания iconЗамечания
Задачи составлены таким образом, что практически не требуют дополнительных вычислений, нужно только правильно подставить данные в...
Додайте кнопку на своєму сайті:
Документи


База даних захищена авторським правом ©zavantag.com 2000-2013
При копіюванні матеріалу обов'язкове зазначення активного посилання відкритою для індексації.
звернутися до адміністрації
Документи