Оптимізація структури інвестиційного портфелю комерційного банку
Скачати 22.5 Kb.
|
|
Сюсюрченко Олег Вікторович студент 5 курсу спеціальність «економічна кібернетика» Науковий керівник: Перхун Лариса Петрівна. кандидат педагогічних наук ДВНЗ «Українська академія банківської справи» НБУ ОПТИМІЗАЦІЯ СТРУКТУРИ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПОРТФЕЛЮ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ Однією із складових успішної діяльності банківських і небанківських установ є побудова оптимальної структури інвестиційного портфелю. Ефективний інвестиційний портфель який забезпечує максимальний дохід при даному рівні ризику або мінімальний ризик при даному рівні доходу. Для більшості вітчизняних банків характерний високий ступінь невизначеності та ризику в управлінні інвестиційним портфелем. Мета дослідження полягає у виборі моделі оптимізації структури інвестиційного портфелю та її удосконаленні з врахуванням сучасних тенденцій української економіки. Аналізу та методам розрахунку оптимального портфеля, найбільш вигідному плану розподілу і перерозподілу інвестицій присвячено велику кількість досліджень. Економіко-математична модель задачі вибору оптимальної структури портфеля вперше запропоновано Г. Марковіцем. Інший відомий американський вчений-економіст Д. Тобін узагальнив її, показавши, що оптимальна структура портфеля цінних паперів не залежить від схильності (несхильності) інвестора до ризику. Б. Луців запропонував підхід до моделювання банківської інтегрованої системи формування і управління інвестиційним портфелем. Б. Пшик розглянув сучасні методи прийняття управлінських рішень. Л. Дума та М. Бурда розглядають випадок оптимізації портфеля цінних паперів з невідомими середніми. Проте, і на сьогодні серед вчених-економістів немає єдиної думки щодо формування оптимального інвестиційного портфеля комерційного банку. У сучасних кризових умовах основним принципом формування інвестиційного портфелю оберемо мінімізацію ризику за рахунок диверсифікації вкладів. З проаналізованих нами моделей тільки модель Марковіца дозволяє формувати інвестиційний портфель з цінних паперів, що належать різним галузям. З  а критерій оптимальності автором обрано мінімізацію ризику:(1) Систему обмежень, що містить:
 ; (2)
(3) д  оповнено обмеженням щодо диверсифікації:(4) За даними динаміки курсу 5 акцій різних емітентів протягом року було сформовано структуру портфелю за звичайною моделлю Марковіца та за удосконаленою моделлю. Встановлено, що за умови однакової дохідності портфель, розрахований за удосконаленою моделлю, є більш привабливим для банків завдяки меншій ризиковості. |
бмеження Схожі:
 | Оптимізація структури інвестиційного портфелю комерційного банку Ефективний інвестиційний портфель який забезпечує максимальний дохід при даному рівні ризику або мінімальний ризик при даному рівні... | | Диплом за освітньо-кваліфікаційним рівнем молодшого спеціаліста Голова фахової атестаційної комісії Кредитна політика комерційного банку. Кредитна політика комерційного банку як стратегія і тактика банку в процесі кредитування, розробка... |
| Міністерство освіти І науки, молоді та спорту україни одеський національний економічний університет Кредитна політика комерційного банку. Кредитна політика комерційного банку як стратегія І тактика банку в процесі кредитування, розробка... | | Фінансовий менеджмент Тема «Вартісь і оптимізація структури капіталу» Вартість і оптимізація структури капіталу ( Особливості формування власного капіталу) |
| К е. н Пластун В. Л., к е. н. Домбровський В. С. Двнз «Українська академія банківської справи нбу» Формування оптимального інвестиційного портфелю акцій «блакитних фішок» українського фондового ринку | | Українська академія банківської справи бондаренко Ольга Олександрівна Оптимізація інвестиційного забезпечення інноваційної складової економічного зростання в україні |
| «Затверджую» Проректор /Т. Б. Кублікова/ 2012р. Розклад занять магістрів 2-го курсу комерційного ф-ту на 3 семестр 2012-2013 н р Економіка та організація інноваційно-інвестиційного розвитку підприємств викл. Мельник Є. Б | | Фінансова безпека страхових організацій: оптимізація страхового портфелю Отже, в результаті дослідження ми маємо змогу упевнитися в тому, що явище тероризму можливо формалізувати за допомогою інструментів,... |
| Фінансовий менеджмент Тема «Вартісь і оптимізація структури капіталу» | | Фінансовий менеджмент Тема «Вартісь і оптимізація структури капіталу» |